关注我们:
行业资讯您现在的位置:首 页?-?资讯中心?-?行业资讯

资讯 | 中小企业财务危机预警指标体系研究


摘要:中小企业常常被视为国民经济的晴雨表,是市场经济中最活跃的经济主体。在经济下行的大趋势下,中小企业面临着巨大的压力,由于自身抵抗危机的能力较弱和市场环境的变化等因素导致许多中小企业经营状况不乐观,甚至破产倒闭。通过对财务危机进行预警的方式,不仅是中小企业主日益关注的问题,也是事关国民经济能否可持续健康发展的重要课题。

?

? ? ? ?中小企业是市场经济的重要构成部分,作为市场主体,中小企业是衡量一个国家或地区是否具有活力的参考指标,也是学术界尤其是经济学界和管理学领域常常关注的热门。由于国内的市场经济仍处于发展阶段,许多中小企业在日益激烈的市场竞争中,面临着倒闭和破产的风险。从财务管理的角度来解读中小企业破产或倒闭的原因,可以分为两个方面:首先,企业的运营收益日渐减少,直到出现亏损的局面;其次,企业出现资金短缺,不能有效地清偿到期的债务。这也是对中小企业财务风险预测进行研究的现实背景。健全而高效的财务预警系统可以帮助中小企业主来了解企业的运营状况和财务情况的变化,并预测到经营失败的风险,为中小企业主留出时间和空间来应对这种危机。

?

?

一、中小企业财务危机的现状分析

? ? ? ?所有权与代理权的高度一体化是国内中小企业普遍采用的管理模式,所有者也是管理者,董事长兼总经理是其典型表现。在相当数量的中小企业群体中,存在着集权严重、家族化程度较深的现象。这种管理模式的特点在于,企业的生存和发展在很大程度上取决于企业所有者的自身素质和能力,由于许多中小企业主在管理方面缺乏相关的意识和专业训练,往往会出现重生产和运营,而忽视销售和财务管理的现象,这就导致这些中小企业在对财务危机的预警和应对方面处于弱势地位。

二、中小企业财务危机的原因分析

? ? ? ?中小企业在扩大其生产规模时,常常会因为内源融资的不足,而采用外源融资的手段筹集其所需的资金。由于不具备上市资格,和资深生产活动的行业属性,这些企业无法通过股票市场来筹集资金。这势必导致其通过举债来扩大其经营规模,从而加速企业的发展,获得杠杆收益。但是,过度的举债规模常常使中小企业背负沉重的债务,给企业的经营活动带来很大压力。当企业把借到的资金用于扩大生产,但扩大生产所获得的收入不能完成预期目标时,就会导致企业遭遇经营和财务风险,在这样的情况下,企业常常会因为缺乏资金而出现财务状况的紧张,因此不适当的举债常常会将这些中小企业拖入财务危机的困境。

三、加强我国中小企业财务危机预警的建议

? ? ?(一)实施中小企业财务风险预警需注意的问题

出于不同行业的中小企业在经营规模上往往存在着差异,因此在对其财务风险预警设定临界值时,往往会有较大的差异。这个临界值的界定,不能等同于该行业的平均值。企业在确定预警临界值时应结合自身的特点、企业产品的技术水平、同行业内的历史经验。在系统执行的阶段,需要对系统指标进行实时更新,这样方能确保预警系统的实用性和前瞻性。

? ? ?(二)增强对我国中小企业板块上市公司财务危机预警的认识

? ? ? ?作为中小企业的管理者,首先要强化自身的财务危机意识,避免因盲目追求效益而进行规模扩张带来的财务风险,这是非常有必要的,在实践中证明也是可以起到一定效果的。稳健财务管理理念和稳妥的财务管理方针,对于拥有良好的技术、高质量产品和稳定的市场的企业是非常重要的。中小企业的管理者,特别是其所有者应加强自身的财务管理素质,并对全体员工加以必要的培训,树立正确理性的应对财务危机的理念和熟悉相应的防范措施。

四、完善公司治理加强财务危机预警

? ? ?(一)公司治理对中小企业的发展具有重要意义

? ? ? 一般而言,公司治理包括三方面的内容:配置和行使企业的控制权;评价股东、经理人、普通员工的工作成果;设计合理的激励方案并在企业内部加以推行。人事、运用、财务三方面的治理是公司治理的总要内容,财务治理居于核心地位。财务治理一般通过财务机制所发挥的制衡作用来实现,财务信息的生成是财务治理的重要内容,财务信息的城堡,事关企业对相关人员的资源分配和再分配。

? ? (二)强化董事会在财务危机预警中的作用

? ? ? ?第一,降低家族和亲属人员在董事会中的比例是企业走向现代化的一个重要表征;第二,股东的集体决策代替个人决策势在必行;第三,董事会应保持一定的独立性,将主要精力放在维护股东权益,提高股东收益方面,此外独立董事应具备相应的专业素质,这样才能更好地行使其监督职能。避免沦为企业内部架构中的摆设。

五、结论:

? ? ? ?中小企业是国民经济的晴雨表,也是发展市场经济的重要力量,对中小企业的财务风险管理进行分析,并对其面临的风险进行辨识,是使中小企业有效地运行预警管理系统的重要前提,提出了自己的观点。

? ?(一)以企业生命周期理论为基础,探讨了中心企业在不同阶段财务管理的具体特征和所面临的财务风险的诱因。

? ?(二)在论述了中小企业所面临的财务风险的特点后,提出中小企业财务风险预警管理体系,并对该体系具体的运作机制作了具体阐述。

? ?(三)将中小企业的财务风险预警指标体系视为一个不断发展变化的过程,在不同的生命周期阶段,中小企业的财务预警指标会发生变化,因此有必要提高预警指标体系的动态化。

?

来源:搜狐网



地址:深圳市红荔路2001号四川大厦908室? 电话:0755-8367 3156 , 8367 3180 , 8367 3167 邮箱:info2@szeea.org.cn
版权所有 365体育官方版_365体育app_365bet体育在线网站(SZEEA) 粤ICP备110666662号 Copyright ? 2015 All Rights Reserved. | 深圳必科欧科技有限公司制作

在线咨询
业务咨询业务咨询
咨询热线
86-755-23058266